Un pintor y su mujer, de raza gitana, regresan a Granada, ciudad donde ella nació y de dónde se fue por evitar problemas con un antiguo novio, Manuel, también gitano, y que le juró vengarse. 

Esta fue una producción muy costosa para la época, cuyo estreno y posible éxito se vieron truncados por el estallido de la Guerra Civil Española. Es uno de los primeros filmes que permite apreciar el cante y el baile flamenco.